HBSA的优点 为啥这个方式在不同基金经理之间comparable

老师，这一套题能不能出个视频讲解和中文解释，很想知道问答题在考试中要答到哪些部分。

请问为什么index 7是not investable 的呀

第一题，如果以后在遇到关于哪个选项风险分散效果最好的题目的话，一旦选项中有absolute return hedge fund是不是就选它呢？因为听老师的意思是它类似于无风险资产

老师这节视频24分就没有了？

没听懂，为啥跟市场same rate的时候，投资者的VWAP和benchmark VWAP是近似一样的。这个老师好奇怪，重点需要解释的一带而过，而对于不重要的什么预测市场交易比例解释这么多？？这个课听得好糟心，一直是避重就轻地讲，差评。

Q9不太理解 Writing the February €80.00 strike call option and buying the December €80.00 strike call option on XDF

如果考试求market impact cost是写成每股0.02，还是需要计算出总的cost，比如0.02*800股？

不太理解这种题目求breakeven price的 是什么思路，比如公示表里有写covered call, Vt=St-max(0, St-x0, profit T = St-S0 - max (0, St-x) + C0, 那么做breakeven类的题目需要用到这些公式吗

如果foundation的liability需要加上donation，那endowment的liability需不需要加上donation呢？