题目一的spread 算收益属于老提纲的内容吧?新的课件没有乘上时间T

还有retirement security bond是什么 谢谢

老师 modern tontines是什么

为什么选择leveraged loan不行呢，在讲private debt的时候也提到，leveraged loan也会有这种特殊条款，而且leveraged loan一般也是在LBO中才会使用？

老师 centralized portfolio management的定义和相关内容可以大概普及一下吗 基础课 没有听到这个，，，

这里固定fix leg为什么也要加mrr？ 不是固定的4.6 么

老师 这里如果问题问的是R fc的contribution呢 也是要算交叉项 0.0003么？

这个unlimited upside 为什么是long put 我们是看涨GBP的呀 那就是long call 已经有upside了 不需要long put啊 pu t是看跌base currency

这里25-delta是怎么理解 是%还是数字？ 是moneyness？

這裡老師判斷-p+c是完全因為implied volatility麼 ？如果反過來 OTM call的implied volatility都比put大 就用-c + p +s策略麼 賺多premium