（追问）老师，这个例题已知条件“he initiates the loan at 2.70% and unwinds the hedge at 97.30”，“unwinds the hedge”是什么意思？如果是平掉对冲的意思，那么这句话说这个时候再想对冲掉（平掉对冲）贷款利率2.7%就要用卖97.3的期货，因为这个时候LIBOR=2.7%，这么理解对吗？

老师，最后一道例题，提到有效性的判断，最后求出组合的beta=0.8，这个是对冲后的组合真实的beta，和他的目标beta（题目已知）相等，所以可以认为有效性好（对冲有效）吗？

这里impact investing比如只投资关于SDG5 gender equality的投资项目，和thematic investing中投资于gender diversity有什么区别吗

老师，这张ppt里FP（f）就是假想券T-bond的报价，FP(A)就是实际交割的那张CTD债券，这样理解，对吗？

老师。这里BPV和PVBP是一回事吗？PVBP是什么的缩写？

视频里最后一个例题

第9题第4问，最后一步为什么不是乘以CF啊？有报价的不是标准化的期货合约吗？怎么区分是标准化的国债期货的价格 还是该特别的国债期货的价格？

老师课上讲的例题，问题里有一段案例描述，“Allan closes out his future position and invests his inheritance in a 90-day deposit account at LIBOR - 25 BP.”按照题目的理解，他担心120天后90天的LIBOR降为3.5%，所以想锁定利率。那为什么又close out his futures，不是应该买期货合约锁定利率吗？ 以及题目中出现“Eurodollar futures expiring in 120 days are trading at 95”,按照我个人理解，120天后是LIBOR相关的期货的开始日（即90天为期的开始日），为什么又说是Eurodollar futures在未来120天到期（expiring）? 谢谢。

老师讲到这里提到，3到9时刻，利息利率都完全确定。按讲课的理解，3时刻就收取利息。那么按照题目已知条件，7%和3%这两种Libor市场利率，如何在3时刻就能知道？

第五题负债是十年到期，这里为什么不算multi period，用 integrated asset-liability approach