第一問為什麼不考慮portfolio價值的增長率6.5%後再x 2% yield?

为什么说holding based解决了return based的缺点

麻烦老师解答下疑惑，谢谢。

老师这句话：So, per EUR1 of bond value purchased, sell short EUR0.3958 in equity value.我理解应该是1份（而不是value1欧元）的债券，和0.3958份（而不是value0.3958欧元）的股票，两者相互对冲吧？

这里的roll yield和2级另类里面的roll return 有什么不同。我记得roll return的公式是（s-F）/s的

这个公式要记下来也太难了吧！！有什么技巧吗

这里的d1 和d2考试会要求计算吗

这里如何判断是长期还是短期呢？

老师，我记得前面有一个地方是不是要求分类时候是要互斥的

选项c的borrower到底是指借款方 还是之sleenwood这个借出方啊？要支付费用的我理解应该是借款方而不是借出方吧？老师对c的解释怎么说的是支付费用的多少取决于它在unitranche的位置呢（这个解释隐含意义是这个borrower是指借出方）？