老师还是无法理解这一道题为何不选C？无法从积极管理中获益不应该采用passive hedging 嘛？

老师，固收的三种方法这里，第一种和第二种到底什么区别，第一种也是看curve effect，也是看非平行移动啊。以及为什么第一种只是top down，而第二种就可以top down\bottom up。第二种不同于第一种的bottom up是怎么体现出来的？

这里的优缺点是针对不同对象的吧？比如说优点中更低的成本是针对机构投资者，而缺点中额外的二级市场成本是针对中小投资者？

Stated as a spread above a market index (the Euro Interbank Offered Rate + 4%)这个不是relative return的意味吗？

累进税制度，为什么是刺激经济的？第7题？

提问

App提问

这个讲解视频好像放错了

这里老师提到做空（1/delta）的call option时要找OTM，原因是OTM的call option便宜，但做空的话是否应该寻找ITM的call呢？因为ITM的call对应的premium更高

老师,视频最后这个例题2，课件上解析写的是（大意）总投资组合价值下降仅为3%，因此无需进行资本充足性分析，那么原题肯定是要有一个资本充足性的规定，才能判断-3%可不可以。而老师在讲课讲到这里是，和解析的文字不一致，老师说要关注的应该是投资组合的配置。这个我是能理解的。我的问题是，对于这道题，不选 B的理由到底是什么，是负3%要和一个隐含的限定值对比，没超限所以不选。还是因为题中根本没规定资本充足性而且C很明显正确，所以不选B？