LM4. Megan Beade and Hanna Müller的第4题带入r时没有用%，这里的第1题为何用了%？

老师在讲形成可转债时，逻辑存在对立。在形成pure bond 的时候，是站在long 方，也就是investor 的角度讲的。但是讲call on equity时，又是站在issure 方讲的。那这个合成的可转债到底是形成的买方的还是卖方的可转债？

老师在讲形成可转债时，逻辑存在对立。在形成pure bond 的时候，是站在long 方，也就是investor 的角度讲的。但是讲call on equity时，又是站在issure 方讲的。那这个合成的可转债到底是形成的买方的还是卖方的可转债？

老师，请问factor-based无论相对还是绝对都是top-down是吗？另外manager3的例题里“avoids idiosyncratic risks”不是市场中性策略吗？看到这个表述我首先把factor based排除了。

根据课件，为什么这题不选A而选C？

请问表5中红线左侧的数据是题干中会给出的吗？（-0.62% 0.52% -0.10%）考试会考察对这些数据的理解是吗？

fix-rate-receiver，为什么i下降，value上升？fix-rate-bond的value上升，floating-rate-bond的value下降，为什么总的value是上升的？

标黄的这点不太理解

标黄的这段话不太理解

标黄的这点不太理解