模考1pm 9.3 用二叉树无套利方法为期权估值 在考试范围吗 冲刺笔记上写了解为主 但是模考看到几次了

百题case 6第三问：请问解题思路是怎么样的

老师，在冲刺笔记上有一段话：1.money duration=annual modified duration*full price of bond2.money duration per 100 units of par value=annual modified duration*full price of bond per 100 of par债券价格以百分比的形式报价，例如：面值1000的债券，报价101.74%，其价格就是1017.4，使用时要先除以100，再乘以par。老师能讲一下中文这句话的意思吗，尤其是后面“使用时要先除以100，再乘以par。”是1017.4先除以100吗？然后，这个par又是什么？

原版书课后题 6. As a result of Fund 3’s two trades, the portfolio’s active risk most likely:7. What was the effect of Fund 3’s two trades on its active share? Fund 3’s active share: 题目和答案都不是很懂请帮忙仔细解答下

老师，第二题能不能仔细讲下，我现在明白要卖出，但是我不懂里面的逻辑，比方说我这样做是怎么赚钱之类的

百题case 5的第五问：请问解题思路是怎么样的

请问如何判断short put和bull spread的delta和gamma？

左尾风险不是面积表示风险么？老师画的是不是右尾？

老师，第二问讲解说隐含波动率太高，就要short，是为什么呀

这段话我很纠结的点是，虽然他的目的是增加收益，但由于PE和Public Equity也就是她现有持仓风险因子相似，相关性过高，所以风险自然也更高。而HF不仅可以分散风险，也有增加收益的功能，那为什么不是HF更加适合呢？还是说我们在考试中就记住HF为了分散风险，而PE为了增加收益？