老师，这个excess return to mctr不是应该是除以mctr吗？为什么是除以21.63？

这里的9.06要怎么算到7.83?

第一题，只算了allocation effect，没有算selection effect

第3题、为什么组合的风险不考虑Standard Deviation

第3问能不能写factor-basedapproach

没明白“although we typically…”第二条

会不会有rf和frontier切线不是cornerportfolio的情況？

你好老师 如果一个题涉及到了long short call put 以及标价方式是FC｜DC 这种时候 有没有什么模式 能不在混乱中出错的（这个问题很重要 麻烦仔细回答一下 谢谢）

为什么5年和10年的spread在计算return的时候一正一负，题中条件都给的是spreaddecline

你好老师 第三问能从公司债和国债利率风险不一样的角度回答吗