这道题为什么选A。股票价格上行被封顶可以理解，股票价格下行而premium在一定程度减少了损失但是下行风险还在呀

这句话应该理解为做所有交易日中有5%的时间的单日亏损至少8.7million吧？老师表述的是每天有5%的概率单日亏损最少8.7million，这两种表述好像不完全等同吧？

请问这里税前收益可以这么简单的2%+5%=7%这么计算吗？就是简单相加吗？谢谢~

老师能解释一下在衍生里面的roll yield 和在fi 里面 rolling yield 的区别吗？ 以及 roll yield 的计算是否就是 roll down return 的计算？

E是跟踪S&P的，由股票组成，加入bond asset class会提高分散化降低风险是不是没问题？

老师 主观题直接0分吗。是自动评分的吗

高利率国家会吸引更多外国货币换成该国货币投资高利率，为什么反而会贬值？

老师能总结一下在equity 里面return base 和holding base 与 这里perform measure的 return base 和holding base的比较吗？

请问这里到底是老师说的对，还是表格中是对的呢？谢谢~

请问计算active share时，这里在组合和在Benchamark里的权重差，是绝对值吗？如果是绝对值那练习题中的答案就是错的