R32 CDS 1. 第1题 从原文何处看出来？2. 第5题 CDS position 怎么判断？gain /loss 如何判断？ 3. 第10题 B如何理解？ 4. 第12题 在原文中如何体现？

对于未上市公司的估值，要在报表里体现公允价值，要如何体现？也是用财务报表吗？那这样是不是当成金融资产或者联营结果都一样了？因为都用财报进行衡量。 (或者与学科中哪块能联系上吗？)

R31 1. 第6题 C选项 如何理解？2. 第8题 这个利率二叉树里的每个节点的利率如何算？3. 第14题 B和C ？ 4. 第19题 C 如何理解？5. 第22题 C选项 statistics based approach 能讲讲么？（讲义里好像没看到这个）6. 第24题 为什么不乘98% or 99%？ 7. 第25题 expected future value是什么？8. 第26题 risk- netural default probability ？ 9. 第28题 为什么只算了一个级别变动？

请教老师，Reading 2 课后题第22题为什么是对的？如果omitted variable与independent variable 相关，那么应该不影响吧，否则是否会出现多重共线性问题？除非omitted variable与dependent variable相关，那么statement 2才是对的？以上理解会不会有问题？

R30含权债估值 1. 第3题 B是什么意思？2. 第4题 如何区分 这个计算让求的是Voption free 还是 Vcallable or putable？3. 第8题 为什么不是减少？ 4. 第10题是根据公式推的还是什么？ 5. 图三 打问号这两段内容什么意思？

R30 含权债估值 1. 第32题 如何想？2. 第35题 考的callable and putable convertable bond 这个知识点么？3. 第36题 不应该是C么？体现的是债性？4. 第20题 putable 和 callable 如何体现equity 特征？5. 第21题 它的意思是 straight bond 的value大于哪个债券？因为Bond4 为callable，Vpure 大于V callable？6. 第22题 callable bond 是限制价格变动，因而价格增长是最小的？7. 第23题 exhibit2 中： covertible bond ： currently trading out of the money 和putable、callable bond 后面的话都分别什么意思？8. 第26题 如何想为什么是100而不是一期期算？9.第13题 r增长 对pure bond 增长如何考虑 就是下降么？10. 第10题 有公式推么？还是如何想的？

老师，课后题368页能申请出个视频讲解吗？看不懂呢[流泪]

您好，请问一下，upfront premium是实际cds spread和固定cds spread之间多退少补的值，那为什么讲义里面用的是credit spread代替了实际的cds spread，这里我是不是可以把credit spread就看做是（等于）实际的cds spread？

为什么理论收益不用计算交易手续费

delta，gamma，hedge ration的定义区别与用法是什么？看不懂求详细