本题来自百题案例8：JudyHopps第2题。本题出题很是奇葩，甚至是错误的：当利率上升时，债券A的价格怎么会不变呢？？这是意味着利率curve长期是上升的，短期是下降的，为了保证price不变，短期rate要下降的更多，才能对冲长期利率的微幅上升到导致的长端现金流折现值下降？？？本题就是想考Vputable=Vpure+Vput，此时Vput上升，Vputable也会上升，但Vput上升，并不是利率波动引起的，而是利率变动引起的。利率上升，使put进入了ITM状态，但此时putable债券并不再下降，而是横在了行权价上，也并没有像正确答案中的上升吧？？？所以此题出的比较垃圾，造成各种矛盾重重，难以自圆其说，希望更改题目的设计。

此题来自百题案例7：DianeMuniz,对于yield curve更陡峭的callable bond,衡量利率风险的，one-side duration岂不是更合适吗？？毕竟左右两边的久期是不相同的呀？？没弄明白，KRD是合适的，这一点是毋庸置疑的，但对本题而言，onesideduration 有何不可呢？

来自百题案例6-FutureTech第3题。本题的杠杆收购是ST公司发起的，到底是收购自己的在外股权还是收购别的公司呢？但看本题你是收购别人，如此以来，正确选项C，既买CDS又买自己的股票，这不是相互矛盾吗？？买CDS就意味着公司债务风险较大，此时股价也会上涨吗？？像恒大，债务危机一爆发，股价跌成了狗？？？这题目的设计是不是有问题呀，再看类似题目场景，CDS一节的课后题最后一个case的最后一个题目，是收购别人，自己财务杠杆高，那么买自己的CDS，买别人的股票，才能赚钱。望解析。

来自百题case5：john steven.关于信用评级，二级讲义没怎么提，与一级相比，内容的侧重点还是不同的。想问一下截图中两个结论是错在哪里，内在逻辑与原因是什么??很糊涂，不理解。

题目来自百题case5：john steven.该题可以单独成题的，结构模型是将违约事件使用call option,但本题并没有call，而是一个sell put,虽然与call也能达成买，但call是主动行权，sell put是对手方主动行权，两者是不一致的，非常困惑，不知如何应对这样的题目？

来自固收百题案例4-Susan Evermore第1题，案例中提到的是利率波动水平上升时，callable债券的OAS变大，而提问时，却说关于利率波动水平下降时主人公的conclusion，前后不对应，让人很不适应，因为主人公并没有说利率波动性下降时的情况。希望文章内容与问题更匹配一些，改一下题目。

问题来自去年备考时的百题错题，本题中的short rate是个什么东东？？我的知识体系中，几个传统理论是解释forward rate的，这个题目怎么与short rate扯上了？？这是问题1.第2个问题是流动性风险理论，怎么在本题中就解释不了向上的curve了呢？？迷瞪瞪的

请问Dimensionalityreduction是在哪里提到的呀？

请问课后题reading42第19题怎样理解呢？

请问课后题reading42第18题怎样理解呢？