老师，reading 28 第36题答案的解释：purchase a four year zero-coupon bond ，selling it when it become a two year zero coupon bond，应该是以four year zero coupon bond 的价格购买价值是 two year zero coupon bond吧。没理解它这里的when it become a two year zero coupon bond是要表达啥意思

老师，两个问题： 1）PBO & periodic pension cost都是指养老金吗，他们之间是什么关系？ 2）课上讲：TPPC=actural return-（4A），因此我利用图1中数据计算出TPPC=205-（40+0+263+0）=-98，我觉得这个应该就是分析师观点下的调整数据，那这个数据跟图2中的B选项（-94）差在了哪里？谢谢

老师，reading28 第10题，在local expectation theory为什么5年0息债券的收益和2年0息债券的一样，答案没看明白

13分钟这里，老师说value added记成今天获利，而dominance记成未来获利，但是根据这两例子，也可以反过来做啊，比如今天买99.5个A花95块，出1个B花95块，而到未来去获利，这不就跟下面dominance一样的了么。

老师，reading 28 第6题，这个rolling down the yield curve的策略帮忙解释下，没看懂

为什么convertiblebondvalue=straightvalue+valueofcalloptiononstock呢？系统有问题无法打空格。。。

老师reading28 第2题的两个解释时什么意思没看懂

这题既然是write the call，按BSM的公式来看不应该把long call的公式加负号，就变成short shares和lend money了吗？ 如果按图三的回答，感觉是一顿操作下来不算手续费的话就不赚不赔，不是吃太饱了嘛。。不能理解。。

两年前的rate是3%，当前的rate是2.4%。既然是receive fixed一方，为什么还是赚钱呢？

远期合约价格不是等于远期利率的折现因子吗？那假如远期合约价格上涨，就应该推出远期利率下跌，那是不是应该是spotcurve下降，forwardcurve在spotcurve之下？