请问老师，19题的A为什么不对

为什么C++贴现就能等于C+呢？ 我理解的应该是先把二时刻赚的钱，折现到 1时刻，再加上1时刻所赚的钱，然后再折回去。但老师的思路是，二时刻赚的钱贴现到1时刻，就是1时刻所赚的钱。为什么不算一时刻所赚的钱呢？

51分10秒，老师说误差项（t-1） 平方与X（t-1）相关，为什么？五大假设不是说X与误差项不相关吗？

shortBRL为什么是借入BRL的意思 ，不懂

48分处提到的代理投票权，如果我是信托经理，对于信托trustor的指令应当采纳吗，此时是否不应采纳

15分钟初，long NZD的exposure，为什么是卖出nzd？

老师请问settlement和valuation的区别是什么呢？

为什么在settlement的时候，是用RE的收益率去减Fix的收益率，而valuation的时候，不用Re的收益率去减fixed的收益率，而是用的1.1区间fix的收益率，然后乘以本金 呢？

请问相乘同边的例子里，题里用了取倒数，那么可以用除法方式来计算吗 ？

第11题不应该是CDS spread变化✖duration✖面值嘛？为什么题目中的债券信用利差代替了CDS spread呀