为什么二式到三式就从forwardprice转换成了futureprice呢？

LM5的第27题，为什么B不对？unit root的情况下，b1=0,那么mean-reverting level 难道不应该是 undefined吗？

衍生定价估值里面，为什么机会成本和折现都用的是无风险利率呢？

现金流量图求Forward估值的 时候，为什么要把PVD减掉呢？既然S0是未来T时刻的现金流折现 ，那股利在T时刻不就是拿到了股利吗？也应该 折到0时刻才对，不太懂为什么说D是拿不到的。。

这里是将期权按公允价值来算成本么？为什么不是book value？感觉现实中NI应该不会随着option公允价值的变化而变化才对啊

请问在三种assumption violation中，只有serial correlation会影响consistency吗？

老师，为什么利率低的时候 投资会增加？谢谢

还有第7问，为什么不能用B0*（ROE-r）这个公式去算每期的RI呢？我算了一下，值就不一样了，RI1就等于了1.49

第8问算永续年金的时候，用第三年的值折回去算出来的，应该是PV2才对啊为什么是PV3呢？第三年就永续了，所以用第三年的值算出来，应该是PV2，相应的也应该除以（1+r）的平方才对？

第四问，我用RI=B0*(ROE-Re)这个公式算，B0我用的4000乘以0.4，算出来也是133.9，为什么也是对的呢？然后第5问，B0又变成了每股的equity了呢？