fixed income learning module3第36题，股票价格低于行权价格时，对于convertible bond来说她的return只是bond的收益，应该固定不变呀，为什么答案说收益低于股票呢

fixed income learning module3第30题，为什么option free债券不是具备涨多跌少的特征吗，为什么oneside down和up duration是相等的呢，不是应该down大于up duration吗？up-duration是指利率up还是债券价格up

这题老师能再解释一下吗

ln那一步微分求导，为什么可以变成deltay/y那一步？

老师，callable bond的OAS如何理解，OAS是折现率吗？为什么说callable bond 的OAS比Z spread 大呢，我的笔记上记得刚好相反，是我记错了吗？在OAS里为什么要和Z spread做比较呢

fixed income learning module3第18题，为什么选B呢。为什么说相同条件下OAS越大 该bond越便宜呢

员工寿命变长，为什么不影响C.S.C呢？比如员工以前多工作一年，假设每年可以多领2000块，领20年。但是现在，多工作一年，每年可以多领2000块，但是领30年。那N值已经变了，AUC和CSC不是也会变吗？

fixed income learning module 2课后题第21题，为什么说arbitrage free model需要的参数更多，精度更高呢，从公式上看应该是均衡模型需要的参数更多才对呀

fixed income learning module 2课后题第19题equillibrium term structure model和arbirage free model不是都可以被修正以更接近observed yield curve吗，二者有什么区别，为什么选A

fixed income learning module 2课后题第18题，关于蒙特卡洛法为什么statement5不对呢