Q7的解析中提到 indicating an overall decline in capital adequacy，原文中，总资本充足率是保持稳定的，只是在一级和二级之间的结构性调整，也可以判断为“资本充足率下降”吗？

财务预测印象里财报中完全没有说，是不考吗

财报百题case3的第一题，为什么past service cost是按照平均工作年限摊销而不是剩余工作年限，因为我记得讲义上写的是剩余工作年限

24年的讲义里写的两种准则都不允许减值损失回转，今年的讲义是US不允许回转，IFRS允许回转，到底哪个是对的？？？？

老师好，这里讲到的浮动利率的债券的浮动利率如果是纯浮动一直等于市场利率的时候，为什么就是可以看做平价发行的债券呀？ 后面得到浮动利率的债券=Par之后， V浮动=V固定只是在Swap初期（t=0）时成立，后面就不一定成立了吧？为什么V固定=Par也是一直成立的呢？

跳出这道题本身，关于Q5，在计算fixed asset转换价值时，明显没考虑累计折旧205啊，这样对吗？我觉得应该是扣掉累计折旧，用净值在合并转换，还是说这道题给出的就是净值呢？

Inventory Turnover = COGS/平均Inventory 我觉得还是可以分析一下的： 在Current Rate方法下，COGS是利润表科目，采用平均汇率A；Inventory是资产负债表科目，采用年末汇率C。故可以写成A/C，由于A大于C，故该比率大于折算前的原比率。 在Temporal方法下，如果不区分不同的存货记账方法，COGS和Inventory统一采用历史汇率H，可以写成H/H。 由于A>C，所以此时Current Rate方法下该比率应该更高。 如果考虑不同的存货记账方法，LIFO下，COGS采用历史汇率中较晚的汇率，Inventory采用历史汇率中较早的汇率，因此可以写成 H晚/H早，由于外币贬值，H晚小于H早，此时该比率小于折算前的原比率。此时，Current Rate方法下的该比率更高。 在FIFO下，COGS采用历史汇率中较早的汇率，Inventory采用历史汇率中较晚的汇率，因此可以写成H早/H晚，由于外币贬值，H晚小于H早，此时该比率大于折算前的原比率。此时，无法比较两种方法下的比率。 请问我以上的分析正确吗？

CDS seller收到3.5%的保费，发生违约时赔偿3.25%，seller也可以赚到0.25%，为什么还要买债券呢？

老师您好，这里local不是也能表达当地的意思吗？

大宗商品指数收益下降的时候，swap的seller收到的这个payment是什么，仅仅是售出swap得到的B的付款吗？