方差用Ex²-（Ex）²为什么不对？算出来是负数 ，前面Ex²＝0.96×100²+0.92×100²+0.88×100² 后面就是276² 请问错哪了？

这个return指的是预期收益率还是实际收益率呢？如果是后者，不应该风险越高收益越低么

d选项中的偏差是不是只涉及交易量小导致的平滑啊？那个偏差不影响收益率只会低估风险吧……非流动资产还涉及存活偏差么？那个是对于对冲基金的吧？

老师您好，求问多头、空头、头寸的意义及相关概念

請問D選項 在那一頁教才有提及

所以这里到底是发起人还是最终负责人，是雇员还是雇主呢？请老师解释一下

麻烦老师再详细解释一下R平方，它的计算和用处。另外在讲义的什么地方讲到了

为什么这题只考虑0.75%而不考虑0.625%呢？还有杠杆率4%的标准是从哪里看出来的？

怎算出forward的delta是1？ 它必定是1嗎

D選項 Low volatility during data period 不就是間接說明歷史會（很大程度）重演嗎？ 怎麼不對了？