老师，OTM是怎么计算的？ 都是当前价格减去执行价格吗？ 不管是call还是put都是一样吗

老师，这里说的投资者所面临的prepayment risk是什么意思？

Fixed coupons的概念可以理解为把原来仅在期末付的CDS payment分成两个部分（期初付fixed coupon，期末付剩余payment）吗？第一期期末（即第二期期初）的total payment amount是第一期remaining payment加上第二期的coupon吗？

题目中说道“ annualized risk-free interest rate is 2.10%”，然后计算多因素模型时P Q R 三个要素都减去2.1%,也就是interest rate ，PQR三要素同样减去无风险利率interest rate正确吗？是不是应该写成“annualized risk-free return rate is 2.10%”？

老师，the price of option指的是什么意思来着？ 如何计算，是在讲义哪里讲到的

老师，你这个call option的图为什么画的是一条斜线？ 不应该是折线吗

老师，这里是怎么区分哪个是有时间价值的期权，哪个是没有时间价值的期权？哪个是长期期权，哪个是短期期权？

老师，题目没有明说的话就按照连续复利是吗

老师，为什么是分别构造这两个组合？ 买入看涨期权+无风险投资，和买入看跌期权+标的资产？

老师，这里还是不太懂。为什么欧式上限就要折现到0时刻，美式就不用？ 就算美式可以随时行权，那不是0时刻行权啊，为什么不用折现呢