这里算VAR为什么都是用双尾？算损失不是用单尾吗？

请问这道题的risk budget of $3.948 million，通过已知数据能算出来么？感觉应该是算不出来的吧

老师好！这道题的题眼是在局部和全局上么？不应该是在delta-normal和Monte Carlo Simulation两种不同的估VaR方法么？如果题目这个逻辑成立，那根据Monte Carlo Simulation更精准，delta-normal相对粗糙，可以推出delta-normal法算出的VaR值会永远>相对精准VaR值，这个结论显然不正确呀肥尾或者损失peak，delta-normal法都无法估量呀

交易商银行四个干什么的

请问老师，这个考的是什么知识点，完全想不起来了

为什么还要降低利率？

老师，basis risk不是spot price- forward price吗，这里的基差风险怎么理解呢

请问这里老师说的买价和卖价的平均水平怎么理解？买价不就是卖价吗？买入我支固定，卖出我收固定呀

评价公式是F=S(1+Ryyy)^T/(1+Rxxx)^T 远期利率公式是 F=S(1+R/m)^mT, 感觉F0.5的计算方式是这两个公式的迭代吗？没看懂，哪个都不是啊

老师，当做这种题的时候有种似对非对，一半靠猜的感觉，怎样才能觉得是完全掌握知识点做对的？特别是定性题每道题到感觉是猜的，怎样才能100%确定？