黄石2023-10-03 22:27:51

同学您好。这些知识点稍作了解即可，本身这块原版书上介绍就比较浅显，但是考试确实有可能出一些比较偏的问题。

II. 对变量做转换后Correlation structure不一定会被保留（换言之，这里的问题是Corr[X, Y] = Corr[f(X), f(Y)]？）。二级市场风险主要介绍的是Pearson correlation，是一种线性关系强弱的度量。因此，如果对变量做线性转换，那么Correlation structure会被保留；而如果转换是非线性的，那么Correlation在转换前后会不同。

III. “Defined variance”指的是可被定义的方差，也可以简单理解成有限的方差；与之对应的就是不可被定义的方差（Undefined），简单理解就是无限的方差。只有当方差是有限的时候Correlation才可被计算；若方差是无限的，那么标准差也是无限的，则Correlation公式的分母是无限的，Correlation也就变成Undefined的指标了。

IV. 这个稍微了解一下就可以了，椭圆分布（例：多元正态分布，多元t分布，多元拉普拉斯分布等）对应的变量间的相依性可用Correlation衡量；若不是椭圆分布则Correlation不能衡量变量间的相依性，需要使用例如Copula等方法。至于椭圆分布是什么，这个就严重超纲了，知道有这么个东西就可以了。