VAR 跟cash flow结合是在哪个公式啊？完全没印象了，我一直觉得这题就是cashflow的思路

为什么分子不是1.24%-1%呢？

关于D选项中model 2 是均衡模型，后半句错误的地方在哪里，谢谢老师。

老师好，C选项dynamic correlation risk动态相关性在高斯copula里面不是最合适的是因为在高斯copula里面的相关性是定值么，谢谢，

Surplus at risk应该是最左侧的损失点吧？为什么是一条线

老师，相关系数上升对市场的影响更大，我可以理解成在风险变大时市场更惨，因此指数跌得更多。那如果相关系数下降呢？市场还是受影响更大吗？相关系数下降的话那不意味着市场环境整体平稳，那指数还是升的多？感觉应该变得少啊

不是经常有先求出年化VAR，再用平方根法则么？

老师还是不太理解，实际中是把信用风险仓储起来的，这是什么意思

老师，对于回测算检验统计量的这个公式，分子是X-PT吧，为啥这里用的X-NP，前面有的题代入天数T，这个题用的又是样本量1000，到底那个是对的，谢谢

讲义上policy mix risk 和active management risk那两句话具体是什么意思？