为什么short-term treasury notes会有更大的price risk呢？是因为久期吗？但是在notes和bills都小于一年的情况下，notes还有利息支付，理论上久期应该更小才对。有点不提明白price risk为什么notes的会更大。

为什么β=ρ·σ1/σm中σ的位置是这样的？

对冲比率h的公式不就是β吗？为什么两个是一样的？

怎么去理解这个日间交易啊？是当天必须资金一来一回？就如这个电汇，它当天还得回来？

BB Credit 是什么？

为什么杠杆是链接融资流动性风险和交易流动性风险的要素呢？请老师解释一下，谢谢！

老师，这道题是外生性的原因是持仓金额还不够大吗？1billion

这个1是不是分位点？双尾还是单尾？

Ul 是 unknow unknowns 么？第一个是Know 指什么

这题为什么概率不是期望，是因为相互不独立吗？