这里的意思是payoff=6，所以loss是0吗？

老师，为什么在结构化产品里，senior价格最高呢，它不是风险最高吗

老师，为什么这里视mezz和senior一样呢

这里为什么期初小于是买入？大于是卖出？

老师，我不太理解，为什么讲义114页这个相关系数互换，当相关系数上升，index下降得更厉害，个股下降的较少。 而115页的variance互换，当相关系数上升，index上升的更厉害。

所以这道题计算固定利率和浮动利率的价值时，是都把它们折现到0时刻了吗？

cash received考吗？

既然repo不影响TCECF,那为啥上面算repo收到的现金时要计算应计利息？coupon 发放时，如果做了repo，是仍然给到所有人账户么？

怎么理解这个cause of cash flows?司库部门的流动性算用途？

这个下降算是暴风雨前的最后的黎明吗？