13****032023-10-04 15:03:27
13****03为什么说deep in the money or deep out of money options, 的gamma等于0？
回答（1）
黄石2023-10-05 22:41:40
黄石同学您好。可以这样理解：（以看涨期权为例）根据期权价值的图像，K越低，图像越水平，斜率（即Delta）越趋近于0；K越高，图像越趋近45度线，斜率越趋近于1。Gamma衡量的是d(Delta)/d(Underlying Price)，对于Deep ITM option，标的资产价格的变化对于期权价值图像的斜率影响不大，都非常接近于1，故d(Delta)/d(Underlying Price)趋向于0；对于Deep OTM option，标的资产价格的变化对于期权价值图像的斜率影响也不大，都非常接近于0，故d(Delta)/d(Underlying Price)也趋向于0。
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K是什么？ 行权价格？
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同学您好。不好意思这边打错了，是S，stock price。造成的不便还请谅解。
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