2.733年是怎么算出来得押

老师，波动率互换的策略中，如果ρ估计错误下降了，short 个股的波动率会有正收益，而long index 波动率会负收益，收入不足以覆盖亏损，是不是要在long index波动率的同时short一定比例的个股才好啊，这个策略实际中的应用场景是什么呢？

为什么time horizons 长，意味着data少？

老师您好，第一张图中的结论和第二张表格中的信息有矛盾不理解，当sample size不断增大时，nonrejection region应该是增大了啊？

第一个问题：权重之和不需要为1吗？ 第二个问题：最后的权重乘积再求平均数是这个指数型风险测量的特定的方法吗，因为最后提示风险测量值是乘积的均值。如果是其他例子是不是就权重乘积相加就行，不用再平均？

这个指数权重函数需要记忆吗

老师您好，在age weighted方法中，老师说不需要reorder，那不同的权重是如何体现在更新后的var中的?

老师您好，holding period和window是同一个东西吗？如何理解第二段话?

请老师讲解一下为什么？

请问画圈部分是怎么计算出来的？