为什么用BRW法算出来的95%的VaR是95

麻烦把11题a选项再讲解下

这个是哪个变量的上涨或者下跌

这个题中，选项a与d不太理解

HW方法中，调整收益率之后的数值进行排序，那么在计算VaR值时，是选择原来的数据作为VaR值，还是调整后的数据作为VaR值呢？

arranger相对于第三方而言，更加具有信息优势，也许arranger心里很清楚，资产池的质量其实是很差的，但是他不会告诉第三方的，任然会选择继续将产品证券化，以此来赚更多的费用。这样子，如果两个资产池，一个风险比较低，对应给arranger的费用肯定也比较低；另外一个资产池，风险比较高，对应给arranger的费用也比较高。这样，在arranger与第三方机构之间，arranger更多的倾向于一些高风险的业务，这就是adverse selection

老师您好，KVA和MVA为什么是在basic valuation的基础上减掉的啊？

指数增强基金不是偏离指数带来超额收益的意思 而是相反 是增强跟踪指数的意思吗？

不会

这道题我按照老师算的算不出题目给的答案