hazard rate =CS/LGD这个公式是如何得出来的，是类比着PD=CS/LGD吗

老师您好，视频中老师解释说求expected rate就是求最终那三叉的平均值，那应该会有t的呀，为什么直接就5.4%＋0.25%-0.1%？

老师您好，statement2中说Vasicek模型中volatility是decrease的，这是因为Vasicek模型是均值回归的，但是在公式中sigma是恒定的呀，这个公式中的sigma指的难道不是rate的volatility吗？

老师您好，关于这道题有如下疑惑：1. 对于99%的回测置信水平，95%的power of test更高，那么应该more reliable，为什么A中说less reliable对？2. 这道题和讲义中如下知识点有何区别和联系：通常来说window越大或置信水平越高越容易拒绝；backtesting要选取horizon小或confidence level小的VaR 这个相关知识点真的好搞脑子啊

老师您好，D选项中distorted risk measures指的是什么方法呀？既然VaR和ES都是属于spectral的，为什么说neither intuitive nor commonly used in practice啊？

Netting 时，正负敞口抵消，nonetting，只取正敞口，这个题的gross是对这个题而言取绝对值相加，平时就

如果是用资产收益率替代无风险收益率的话，在求call的价值时，不仅d2的公式中替换，在K折现时也替换无风险收益率吗

请问老师，在FRTB这个部分提到对IRC的修改，请问对应的是信用风险的哪个章节部分？在计算信用风险VaR值时，使用的是WCL-EL，这里面还像没有提到credit spred risk和Jump-to-default risk啊？

老师，两个完全相同的loan，为什么违约相关性才0.28呢，完全相同不应该是完全相关吗

请问老师，38题t为什么是1而不是1/12？