甜同学2020-09-17 15:38:40
甜同学老师您好，statement2中说Vasicek模型中volatility是decrease的，这是因为Vasicek模型是均值回归的，但是在公式中sigma是恒定的呀，这个公式中的sigma指的难道不是rate的volatility吗？
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Crystal2020-09-21 17:44:42
Crystal不是的，公式中的volatility叫做basis point volatility，但是这个题目里面说的是短期利率的波动率，那么他其实说的是dr的波动，这个波动率的来源有两个一个是趋势项，一个是basis point volatility，他们两个说的是不一样的。
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Vasicek model的basis point point volatility是constant的吧？
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是的。
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