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FRM二级
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老师您好,关于TSAA和TSLGC有疑惑,讲义中说因为haircut和AI的存在两者不相等,是否这样理解:假设现在有一个asset,面值为100,市场价值98,那么TSAA记100,TSLGC记98?
原版书上的这几话要怎么理解? 1.For example, if the dollar is cheaper in terms of yen in the forward market than stipulated by CIP, then anyone able to borrow dollars at prevailing cash market rates could profit by entering an FX swap-selling dollars for yen at the spot rate today and repurchasing them cheaply at the forward rate at a future date. 2.A positive("wide") value of(f-s), above, indicates that party lending US dollars sells the foreign currency forward at a higher dollar price than warranted by the interest differential. Equivalently, a party borrowing US dollars via an FX swap-say, to hedge its US dollar asset-is effectively paying a higher interest rate on the swapped dollars than is paid in the cash market. 原版书页码为334-335
已回答精品问答
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