老师您好，这道题是不是就是找OTC的缺点？

24题，请问莫顿模型中的t指的是债务的到期时间吗？

老师，计算第一只债券的到期收益率的时候，用(1+5.05%)平方-1，对吗？

老师您好，这个第62题如果问法同第60题，是不是ADB requests a reduction in the CVA charge it pays或者HIP requests a decrease in the CVA charge it receives？我是这样想的：刚开始的时候，ADB的CS为114bp，HIP的CS为36BP，那么是ADB向HIP递交CVA，之后因为downgrade，ADB的CS变为156bp，HIP的CS变为144bp，相较于ADB，HIP信用恶化更严重，所以原来ADB递交的CVA有点多了。老师帮我看看是这样理解的吗？

老师您好，关于这道题有如下疑惑：1. CVA为什么只需要local company交给global bank？CVA不是从任一一方角度来看都是有的吗？ 2. local bank的CS上升，站在global bank的角度来说CVA是上升的呀，应该要charge more啊？

β为什么是常数 怎么算的呢

直接用阿尔法小于2.33的概率计算违约概率，也没有用到m和e， 建模的这个公式有什么用处？

如果题目要求，在零到t时间没有违约的条件下，求T到t加套时间的违约概率，那么就等于，要求计算零到套时间的累计违约概率，这么理解对吗？

老师您好，在视频最后的答疑环节有同学问forward的买方和卖方面临的exposure是否相同，我觉得不相同吧，一方有exposure，另一方没有？

我标出来的两个公式，一个有t，一个没有t，是就是不一样吗？还是老师写错了？没有t的意思，是与时间无关吗