当VaR服从正态分布时，可以使用tracking error。这句话意思是计算服从正态分布的VaR的公式可以改成：Zα*tracking error*Vp?

老师，我不太理解为什么pension fund是关于融资风险的。并且说pension fund的融资风险是包含cash flow risk与economic risk两项。养老金不是应该是关于投资风险吗？

咦？老师 VaR不是absolute risk吗？为什么第15题会有 tracking error VaR的概念？

老师，这道题三个百分比的yield数字都是年化的但支付又形容是每半年的。所以最后我们是否应该把无风险套利的收益除以2呢？因为毕竟时间长度并不是一年的，如果不除以2那么和一年期的无风险套利就是一样的了呀。而这道题交易确实是每半年的。

老师，1. 这道题考虑WCL的时候，不需要思考这个portfolio的PD=2%的事情吗？还是说 已经考虑了这个2%的WCL是损失了28个呢？2.老师 我们这道题计算WCL的时候不需要考虑二项分布的原因是因为这里是相关系数=0吗？以及何时应该用C28(1000)*2%*98%这样的形式计算出PD，再用PD*$1,000,000得到WCL呢？

这道题看答案完全没看懂，不是问是否战胜市场么，怎么跟夏普比率进行比较了？

CFaR计算时用的是双边的置信度还是跟var一样的单尾呢，比如95%的情况下代入1.65还是1.96

老师，您看如截图这里。对于boosting, 是如黑字描述的 对于少的观测量给予高权重？(overweight scarcer)；还是如周老师红色字写的ABCD例子，给予高的数字高权重 低的数字低权重呢？这里有些矛盾呀。此外，对红字提及的加权平均也不太理解，不知是按什么加权的？

老师，fallback provisions和fallback language是同样的意义吗？（还是说，前者是Libor存在时的问题，后者是libor消失后的问题？）

unsmoonthing 后 收益不变，总风险 系统风险 相关性都会增加 夏普 特雷诺 都会降低 自相关性也降低 总结的对吗？