老师最后一句话什么意思

截图上有时间，这里老师讲的未来的利率上升，那么债券的价格会降低，那么就要少配置一些债券。问题：1，首先少配置一些债券怎么讲？是意味着在未来利率上升的时间因为债券价格上升所以债券要少一些，但为什么要sell呢？这个ptf是怎么配的，是一开始就配好对吗，还是指的实时的调仓？要是调仓是可以理解的。2，可能是一级就没学明白也是我没买过债券，我不理解这个债券的价格和利率的关系，一开始根据市场利率定出了购买债券的价格，然后到期拿本息（有coupon拿coupon），但是市场利率变化了再影响债券的定价还和起初投资时有关系吗？举例：起初市场利率5%定价的面值100一年期无coupon的债券价格是是100/(1+5%)=95.238，我期初花95.238，期间利率怎么变化期末都是得到100元？还是根据利率的变化决定期末拿多少钱？

老师，在交易所交易的，是不是都是CCPS

不太理解 组合内资产相关性=1时，为unidiverisified VaR

为什么是经济strong，而不是经济衰退

关于62题与64题的对比

老师，80题B选项中，repo抵押品的所有权也转移到counterpartyB了吗

37题解释一下

106abcd谢谢老师

老师请解释下89 time- dependent模型是哪个，然后，为什么2是对的。1中的volatility是指r的嘛