最左下角那个计算式的逻辑关系看不懂

为什么这里计算出来的PD就是累计违约概率？

这题太难了，我总是和前面第六题的思路弄不清楚。

PD*LR=YTM-rf=cs+liq spead 为什么算的时候要减非信用的利差？公式中本来的就是两种利差和等于总利差的啊？

这个ppt解释杠杆效应的时候，股价下跌，股票收益率也就下跌怎么理解呢？

卖出CDS求偿卖方不存在信用风险敞口，卖期权就没有呀，为啥这里还存在RWR

为什么confidence level变大，VAR会变大？

感觉题目啥都没讲，计算过程详细讲解才达到百题的效果。听了四十多分钟了，更乱了。😭

请问 这个SRC和这个IRC是1996年amendment里面的吗？为啥我记得是Basel II.5的啊？

老师好，百题的32题目，t统计量分母既然是标准误，即标准差除以根下n，那么为什么最终的分母是根下p(1-p)乘以T，而不是p(1-p)除以T呢？