老师可以详细解释一下这道题的计算过程吗？ 尤其是为什么要MDr=100m/89.8mMDn 而且这样变形 为什么yn 和yr 可以约掉。yn=1.0274yr 为什么MDr=100m/89.8mMDn 没有乘以1.0274

老师C选项后半句 可以解释一下吗 risk type I

老师可以再解释一下这道题吗？

老师，是不是不管卖call还是卖put都没有exposure

关于α和IR的三个公式， IR=α/TEV， IR=IC*TC*√BR， α=σ*IC*SCORE。 整理后，得到√BR*TEV≈σ*SCORE。 课上老师说SCORE是主观参数，而√BR*TEV 应该是客观数据，这个关系怎么理解呢？还望老师协助一下，谢谢

请问老师，这个题为什么不可以将四月份的36%直接带入回归式中，求得delta St然后加四月的36%算出五月的呢？？还是说这个回归式不适用这样？

请问老师这个计算VaR为什么不考虑expected return？？ 或者说什么时候考虑什么时候不考虑呢？

请问老师，在利率上加上risk premium ，是不是在第二个式子里的分母1.07也加上90个BP的风险溢价？也就是第二个式子的分母为1.079呢？？感谢老师解答！

这个题中波动率微笑图像向右下倾斜，怎么判断图形左边代表损失还是右边代表损失呢？是因为long了这个stock，所以图像左边为损失吗？

老师，强化班的时候讲的这题，正常市场下value stock-growth stock显著，在bad time时候value strategy不显著，不就代表了growth stock表现比value stock好吗，D哪里不对，上课的时候老师也没讲清楚