老师，我想问下 1.VaR算是Spectral Risk Measure中的一种么？ 2.ES算是Spectral Risk Measure中的一种么？ 3.Spectral Risk Measure是不是要满足Coherent Risk Measure？ 谢谢

问题就是，第二行，一违约二不违约， 所以x_1 是1， x_2是0， 但是为啥x1x2也是0？ 一二同时违约包含不包含在一违约里？还是应该单算？两个事情同时发生就是说x1发生了呀，所以给出的x_1违约概率是包含1违约和1，2同时违约吗？？

老师，你好~在信用风险中，UL=Credit VaR=WCL(x%)-EL，请问为啥WCL和相关性ρ有关系？谢谢。

为什么长期资本管理公司这个例子long swap是亏钱？long swap是支固收浮吧，利率上升不是赚钱么

按理说99%的置信区间的话，范围不是应该更大的么？ 怎么会比95%的置信区间更小了？另外，和后面举的例子里面，有20个exception的时候，题目中如果是99%的置信区间的话，就是不拒绝的，如果按照这个表的话就要拒绝了。

信用风险第七节课，第179页中讲到credit scenario analysis 的case study时，关于留存trust account和 equity的金额 违约回收部分为什么是给trust account 而不是给equity呢

请问老师，这个repo rate，是否可以理解成B（repo investor）基于A提供的抵押物，而lending 给A的一笔钱的收益率？流动性越好的证券，收益就越低

信用风险中asset-backed CLN，中bank和tust的收益能算嘛？

老师，你好~信用风险百题第7题，下图黑框内容所示，梁老师在上课的时候说，债券现在的价格减去期望的价格就是EL，这个不是很明白。EL=EAD*PD*LGD，不应该是这样吗？请问这个知识点怎么理解？谢谢。

老师，一级的知识点CAPM和APT理论的异同有所遗忘，希望解答