quanto中，rho高，则quanto的价值高，这个结论是否仅仅针对的是投资日经盈利的情形？

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correlation swap中为什么真实的correlation大于固定的correlation就能盈利，对这个问题没有什么感性认识，是怎样实现的盈利，对应的cash是什么计量的呢？

请问老师为何市场平静波动率小的时候时，var偏低，波动率小的时候，μ-σ的绝对值在μ大于σ的时候变大，为何var偏低

老师好，另外请教下课程中利率二叉树中vasicek model演示中梁老师讲的波动率*dw是normal standard inverse 随机函数的详解在云课堂，我看了云课堂，没有找到这一课，请问是否能发个链接？

讲到crashphobia的时候提到option价格高，推导出波动率高，这是为什么？在bs模型中，波动率不是在分母的影响比分子大么？

二叉树模型中提到的套利模型和均衡模型有哪些区别，课程在举例，我没有明白它们的区别，谢谢老师解答

请教老师，关于股票波动率微笑形成的原因，对于杠杆的解释我有些疑问。当股价下跌，equity下降，杠杆增大，波动率变大，形成肥尾；而此时的call趋向out of money，但是波动率微笑图上其out of money时波动率是变小的，结论相反，请问老师这里我是哪里理解出现偏差了？

How can we calculate the weights for each VaR under coherent risk measures? Thanks!

请问老师 2级基础讲义 market risk measurement and management P47 有关 Kupiec VaR Backtest 的表格 对应 98.00% 行 10列 即 3.76 为什么 3.76 < 3.84 也被划掉了？