这道题目，如果先求出组合中各资产的VaR，（12％-1.65*14％）*300k=33.3k，而（16％-1.65*20％）*200k=34k。 然后求组合VaR，根号里是33.3²+34²+2*（-0.2）*33.3*34，得出结果42.57。 然后组合收益的均值0.136*500=68，再减去VaR值 68-42.57≈25。 为何结果不对呢？

第七课第161页，end of 1 year 的两个bond price怎么算的？

这题能解释下吗？Johnson SB是啥

老师，波浪线的那个var（int）是什么？

当y资产权重增加，降低X资产权重，这个不等式会因为哪个数据的变化而变成相等式？从而成为最优的组合。

市场风险管理，第5节课，第30分钟，再correlation swap里面，方法2，说买一个指数的call，卖一个个股的call，这里面的个股的ρ，是个股和什么的ρ？

老师，标黄的bond price怎么算？

投资组合风险管理第3课，第35分钟，讲义62页，老师说score服从standnormal distibution， alpha服从normal distrubtion，那alpha均值为0，从实际意义上来讲alpha均值为0那这个基金经理不就没啥用了么，alpha均值等于0怎么解释？

第二节课80分钟左右老师算的这个risk premin 是通过expect return 算出来的还是relative return算出来的？

这里是不是讲错了？ppt上的surplus at risk 就是老师说的surplus value吧，老师咋又弄了一个这样的概念？