模考一第20题，无论如何都算不出答案的数字，MERTON模型跟题目中的ASSET EXPECTED RETURE 10%应该没有关系吧？ [ LN(1000/800)+5%*4]/20%*2±0.5*20%*2 D1=1.0779 D2=1.0379 答案中为 1.25786/0.85786

老师这个shifting interest是怎么体现对senior的保护的呢？锁定期就是保护吗？

还有一个问题，如果算出来违约个数为几点几，非整数，是四舍五入还是进一？表格里是四舍五入，年老师好像算第五年时是进一。

这题里O/C account的值1.75是题目给定的吗？大于时留足1.75，小于时有多少留多少

为什么隐含波动率等于当前波动率就有套利机会，不相等就没有套利机会啊？

模考2，第40题，能不能把指数分布公式写一下，讲一下什么意思，怎么用。不太理解指数分布

用BSM模型算debt的价值，是1式还是2式

BMM方法是什么？

第三题B选项的表述十分恰当吗？protect against不是保护…免受…的伤害吗？VaR不是在损失发生后补救吗？但是并不能保护银行使其免受损失啊？好奇怪的表达啊

模考2第七题，use 50% borrowed funds to purchase stock on margin，这句话怎么理解 我认为是用50%的保证金买股票，那么此时自有资金是200元，可以买400元股票