老师好，这题目的benchmark是Bogey Portfolio, 为什么在算asset allocation归因的时候benchmark return用的是index return而不是最后一列的Bogey portfolio return?

No55 算surplus的波动率的时候 为什么直接用的600 而不用加了expected return后的值600*（1+8%）？

No31 题目给的波动率是年化波动率 这个不要调成每个月吗？ 我对什么时候要调什么时候不要调很混乱 请问有什么规律吗？

No16 关于d选项 lognormal分布不是右偏的吗 为什么会被广泛使用呢？

第55题，surplus at risk的均值计算，梁老师讲的是算surplus的变动，但是讲义上的算法是直接算surplus而不是算变动，这道题因为是资产负债相等所以做出的答案一样，但是到底以哪个算法为准？两个算法明明不一样呀。还有就是，如果问题要求的是surplus value，那这是指的surplus at risk么？谢谢！

能解释下47题的A选项吗？

老师请问回购协议是表内的还是表外的

老师好，为什么波动率越高期权价值越高？

老师好，这个第51题，maturity, t,波动率，interest free rate，这四个因素提高，value of equity 都是提高的嘛？谢谢。

为什么剩余的可以都给equity？equity不是只有5%吗？