信用58题。老师，这个credit spread应该是对手方承担的吧？那么这个credit spread for Global Bank为什么不是全球银行承担的信用差（即对手方for全球银行），而是全球银行给对手方的信用差？难道是答案错了？ 真是让人懵逼啊

信用47题。老师，这个为什么选C不选D？ D选项，对手方支付的更多了（原来支付7%，现在支付8%）才更有可能违约对吧？ 百题班老师用预期来讲，很牵强，我没听懂 真是让人懵逼

请解答一下第58题，Local company和Global bank，

第2题B还是不懂。

信用20题。老师，这个为什么不用近似式而是用精确式？有付息不是应该用近似式？

58题，第一个描述为什么正确？

信用风险百题83 when an institution has sold exposure to another institution in a CDS, it has exchanged the risk of default on the underlying asset for whih of the following? A B C joint risk of default by the counterparty and of the credit exposure identified by the counterparty 答案：D joint risk of default by the counterparty and the underlying asset 我理解为一个机构把自己买的产品卖给另个机构，转移了标的资产的信用风险，和标的资产违约、CDS卖方不赔付的credit risk. 答案里说if only one defaults, there is no credit risk,是什么意思？另外答案C和D的区别在哪里

请问，50题题干最后一行，The firm's cost of capital is15%，是什么意思？在计算里并没有用上。

信用7题。老师，这个worst case是BBB我能想明白，但是计算是怎么回事，为什么用110－101？

27题，我通过d2的公式算不出答案，还请说明一下（我理解d2就是distance to default）