老师 ，以信用风险的百题21题和市场风险百题的49题为例子，应该怎么理解风险中性呢？ 信用风险 信用21题指明风险中性，然后利用无风险利率进行折现。市场风险49题虽然也指明风险中性，但是并未利到无风险利率。只是利用题目中的利率求债券价格。与之相比的还有押题63 题，给出了债券价格，实际可以求出利率，950=1000/（1+r） , 970 ，952.48 债券价格同，因此可以求到利率树，但是题目用的却是 无风险利率。 还有就是风险中性的反面是什么？ 是 real world ,还是均衡？

想问这道题 为什么89.8*1.0274之后要和90所对比？

协会2018教材practice1的第一题a，答案给的解释是，if the correlation risk between bank and Canada increases，the valve of CDS decreases。没明白，如果二者的相关性上升，那么investor（cds buyer）获得或有赔付的概率增加，那么cds valve应该是上升的呀！

LASSO是惩罚回归，也是回归的一种？

老师，为什么是这种策略啊？买大盘的看涨，卖个股的看涨。这里突然看不懂了……

第32题，只有核心一级资本满足了，一级资本和二级资本都没满足，为什么选项A说zero conservation，不需要补ccb。

这里的结论除了，窗口期越长，越容易拒绝。还有置信度越低，越不容易拒绝是吗？。

请问预测利率结构的几个模型中，是只有model 1有可能产生负利率的问题吗？别的会产生吗？ 为什么下面这个题说CIR模型不会产生负利率？可以理解这里面vol是根号r的函数，但也可以把dw设成负的呀。 （参考：市场风险百题第56题，C选项正确）

百题市场风险41题： 1.请问选项C怎么理解？为什么是separately? 2.选项D是错的（本题答案）。请问应该怎么理解？为什么horizon越短越不稳定？ （参考这两张讲义：第一张是说为了让frozen期间dynamic的contaminate最小化，应该让horizon短；第二张说vol的time-varying在horizon长的时候不那么明显。这俩知识点是什么关系？horizon到底长和短哪个更稳定？）

百题投资风险第49题：可转债套利策略不是net long gamma and vega么？那么credit risk是不是已经被对冲掉了？为什么A不对？credit risk这里包括什么呢？ （补之前提问的图）