这里计算VaR为什么用双尾的Z值？

EA是指整个组合所有EA的加总，所以不用计算权重吗？

为什么credit risk+假设违约情况是相互独立的，但敞口之间又是有相关性的呢？

这题里面的三不是说的security吗？不是股票吗？不是bond啊～为什么不能用BSM定价？

为什么算单个资产VaR1和VaR2的时候要乘Delta，这个公式不太懂

Forward 为啥会随着时间推移敞口上升呢？在最开始，确实时间久远不确定性大，敞口大。随着时间临近，这敞口应该变小呀？困惑，谢谢老师讲解

为什么债券在利率下降时，exposure 是增加的呢？如何理解？谢谢老师

请问老师，我购买CDO的话可以定期收到我coupon，那么本金呢？是期末一次性还清，还是这个所谓的coupon中就包含本金了？

请问老师，超额抵押保护的是哪一层呀？

关于CDO信用增级手段中，提到了margin step-up，就是含有一个call赎回条款，这个我不太理解为什么可以当成一个信用增级手段，请老师解释一下