想问一下老师，skew to the right就一定是左肥右瘦吗？按照这道题好像是这个意思，但是skew和kurtosis之间有必然的联系吗？

不太理解这些模型中提到的risk premium指的是哪一部分？

老师，上课讲到dw~N(0,dt)，那么dω, a normally distributed random variable with mean 0 and standard deviation 0.5这句话我们是不是可以理解为这道题目的dt=(0.5)^2呢？但是实际计算的时候，dt用的是1/12，就是一个月，请问这里是否有矛盾？

是否可以理解为：有均值复归的模型的volatility就是逐渐下降的，其他models的volatility就属于basic point volatility呢？

the 1-year rate in two years to be 10%这句话是什么意思？表示第三年的利率为10%吗？assuming all investor have the same expectations of future 1-year rates for zero-coupon bonds?这句话是什么意思呢？

上课讲的cash flow mapping中并没有看到考虑了相关性呀？

老师，请问针对A选项，exception的个数超过VaR模型预测的个数能代表VaR的置信水平设置的过高了吗？感觉不可以吧。（看到有老师回复说把A的backtesting's confidence level改成VaR's confidence level的话，这个选项就对了）。其次就是想问一下，实际exception的个数超过预测的这种情况，和VaR的confidence level有关系吗？我个人感觉没什么关系吧，

老师您好，本身模型复杂是由于使用了日间的损益数据，如果我继续使用daily Return的话（就是B选项），那模型不是会更加复杂了嘛？

老师，在Basel 中，信用风险，操作风险，市场风险各个计量方法有哪些，如何计量，分别在Basel几中出现，能做下总结吗？

图中第四行，也就是β的公式怎么推导的，β和协方差之间的关系公式，能否详细讲下