如果backtesting 的significance level越大，也就是confidence level越小，不就越容易拒绝吗，为什么不能是回测的模型有问题？

原假设不应该是：accurate model, 然后应该z < 1,96，不拒绝吗？

这里没懂，无论是否sibs，都需要额外加CCB2.5%，那么sibs，是在加ccb2.5%的基础上再加1-3.5%的buffer？

另外，nonrejection region的三句话，请做出解释

请重新解释C，我认为是说的回测的confidence level，以及解释这句话

请解释window代表什么，以及这三句话的理解

请解释window代表什么，以及这三句话的理解

请问为什么要move in parallel steps呢？

为什么高波动性产品和structured credit内嵌高杠杆？

这里的reverse repo transaction怎么理解呢？