讲义上"the rish budget often called asset allocation"

市场风险章节的百题，第30题 老师讲课时把题目答案改为了B，但他当时不是很确定，想问下现在确定是B吗？

市场风险章节的百题，第4题 按照题目的算法，不太理解为什么组合的Var值反而大于单个资产Var值的总和，没有分散的效果？

强化班信用风险讲义 liang老师说的 89页的题目 NASDAQ的5%是怎么算出来的呢？ 3625/2900-1=25%? 以及后面的计算能否展示一下谢谢老师！

老师，这道题里面年化转成日化的，为什么return是 return/252，但是volatility是volatility/根号252？看不太懂呀，而且直接用年化的算出来Var再用平方根法则算一天的Var不可以么

老师，第21题，如果理解成当资产没有diversify效果的时候var最大，把两个资产的var算出来，然后直接相加，这个思路对吗？

请问老师，belta to the index和belta to the portfolio，分别表示什么意思，又是根据什么来区分他们的应用场景呢？谢谢老师

请问老师，这个题目，为什么不用考虑expected return呢？

请问老师，21题，用我列的算法是不是算不出来这个结果的？

如何构建 synthetic CDOs