张同学2019-10-20 09:36:16
张同学市场风险章节的百题，第30题 老师讲课时把题目答案改为了B，但他当时不是很确定，想问下现在确定是B吗？
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Robin Ma2019-10-22 18:27:21
Robin Ma同学你好，那个题目还是A，经过讨论后确定了是A。
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我其实选的是B，如果是A的话可以再解释一下吗？
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当然是可以的，解释在这里：
A选项：在对于VaR模型的回测检验的时候，采用的都是双尾的假设检验，在这里回测检验的置信水平是95%，这个95%可以通俗地理解为回测100天的数据，exception的数据最好不超过5天。而A选项中检验的对象有两个，分别是99%的VaR和95%的VaR，这里的99%是指人们在计算VaR的时候用到的置信水平，而99%的VaR是有可能远大于95%的VaR的，因此在回测的过程中我们可能根本找不到超过99%VaR的exception，从而造成了回测的不可靠性，或者说这样的回测就失去意义了。而95%的VaR相对不那么极端，因此在回测的过程中可能就会发现一些exception。
B选项：在A中我们已经解释过，95%的VaR值在回测的过程中更容易被找到exception，因此他也更容易被拒绝，而99%的VaR可能极端到根本找不到exception，因此B错在了less。
C选项：这个是一级的知识点，假设检验的置信水平是90%，那么错误地拒绝模型（拒绝原假设，即第一类错误）的概率就是1减去置信水平，即显著性水平，这里的话两者应该相等。
D选项：把回测的置信水平提高到了99%，那么犯第一类错误概率从5%降低到了1%，但是第二类错误和第一类错误的关系是此消彼长，因此第二类错误的概率反而会上升。
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