您好，不太理解为什么forward contract的EE图里面，为啥随着时间的流逝，exposure是递增的？不应该是离到期日越近，就越确定exposure吗

什么是CDO？能解释一下产品的现金流吗？

47题，swap price的定义是什么呢，是固定利息还是浮动利率啊，7%和6%分别指的是什么呢？

信用风险百题，第108题，fees的计算为什么不是用570*0.6%呢，这个费用对应的规模是570呀

第29题为什么说无风险利率对N（-d2）没有影响呢，d2的计算公式里不是有Rf吗

老师，第18题，题目问题的6个月周期和一年期pd的关系，6个月时除了第一张6个月期的债券到期外还有一年期债券的付息，但是在计算ytm（6个月）时只考虑了第一张债券，为什么没有考虑一年期债券在半年付息时对YTM的影响呢？

这道题counterparty earns libor plus 150 basis points,是什么意思？有些不太明白

请问这题用binomial distribution怎么做

老师我已经完全糊涂了。请问BSM中都是用rf来计算的价值，那BSM是不是用的风险中性r？ 那实际使用时候实际收益率r是real world的r吗？ 还有风险中性PD和real world的PD与风险中性rf和实际收益的r是什么关系？🤮

第二个选项 老师说不能让方差无限 不然取之范围就接近0 然后选项说的就是要有有限的方差 这不应该是对的吗