声音太小了

用图二的公式去解释，当short的时候，如果阿尔法大于0，则rp要大于capm，全部来自基金经理的能力，那long的时候阿尔法大于0的部分为什么包含市场那部分呢，用公式怎么解释呢？

以grt为例，用了7倍的杠杆，那为什么贝塔值不是7而是3.45呢？

老师这道题 能不能先算出一年的VaR，再➗根号250 ✖️根号10 还是说必须得先算出10年的收益率和波动率再算VaR

51分3秒 TSECCF do not include the flows produced by the sources of cash flows. 这句话怎么理解？老师说的私库部门是什么部门？这里的sources of cash flows是私库部门的意思？

为什么第一个累计的是-300而不是-350？

为什么Vp=Va+Vb？这里并没有条件是rou=1～

这个第四列的流动性盈亏怎么算出来的

图表中，swap curve是用来表示资金成本吗？为什么用swap curve呢

为什么L份是资产 L-1份是负债？