为什么这里老师说UL等于组合资产波动率 之后 又说 UL是在计算单个资产

老师，如果计算normal var的话14%和波动率可以直接带入计算吧，就是normal var和lognormal var计算公式不一样，但是收益率均值跟波动率的数值不需要调整嘛

在巴1里面，tier1和2分别有哪些？

2025年5月的考试还考这个吗 好像听课的时候没听到这个考点

讲义上对于超额抵押 overcollateralization 的解释是：The pool offers claims for less than the amount of the collateral.这个和老师举的例子好像不一样？老师的意思是自己持有一部分equity？

答案D同样也不是低通胀到高通胀的观察指标啊？（答疑里面说的指标没有D啊）。这道题麻烦再讲解一下（没有答疑视频）

现在有没有要求银行要披露压力测试的结果啊？？我没搞懂，为什么选择A？

为什么payment 违约不用成违约损失率？

为什么expected payoff 赔付为什么要用1-recovery rate，这样计算不是计算expected loss？

为什么年中的违约概率和年末的一致？