宗同学2025-05-07 04:35:41
宗同学如果说1年的是5% 7%，2年的是8% 6% 4% 的话可以按照我写的这个算法算吗，还有这个题为什么2年期的在中间，1年期的在右边感觉有点奇怪呀
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黄石2025-05-08 13:36:24
黄石同学你好。这里是对一个面值为1的两年期零息债券进行定价。步骤是：先将两年后的1块钱按一年后的一年期利率折现到一年后的时间节点。一年后的一年期利率要么是7%，要么是5%，各自的概率都是50%，所以这一步的做法是1/(1 + 7%)*50% + 1/(1 + 5%)*50% = 0.9435。接下来，将0.9435按当前的一年期利率折现回当前，有0.9435/(1 + 6%) = 0.8901。两年后的一年期利率（8%、6%、4%）在这道题中用不到，因为这些利率是用来折现三年后的现金流的。
“还有这个题为什么2年期的在中间，1年期的在右边感觉有点奇怪呀”：这句话有些没明白同学的意思，不过这道题本身出的没有问题哈。
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