模考二：第22题，答案选的是D项，增加Y或者减少X会减少组合的VaR，但是我觉得增加Y也是会增加整体的Var值，只是比起X来，增加的要少，因为marginal VaR（Y）要小。所以我觉得应该是选A，增加Y或者减少X，会使的最终的X和Y的marginal VaR趋于相等，也就是变成了最佳资产组合。希望老师能给解释一下，为什么这种想法不对？

老师，巴塞尔协议Tier 2 capital中怎么会包含loan loss reserve？贷款计提的准备金难道不是用来覆盖预期损失el的吗，而capital是覆盖ul的吧。

D选项哪里错了，请老师讲解一下？

B选项哪里错了，请老师讲解一下？

B选项哪里错了，请老师讲解一下？

这道题答案也没看明白，老师能否解释一下？

这道题答案也没看明白，老师能否解释一下？

操作风险的损失分布是非对称的吧？选项B是打错了吗？

解释中的第一个公式是怎么出来的？

麻烦老师说下funding exposure的计算？