老师，这题有两个问题，第一是这里的contingent claims approach是什么，第二个问题是期权价值和期限的关系不是不确定吗，这里的positive 和negative 是如何得到的?

Countercyclical buffer is intended to protect banks from the countercyclical nature of banking earnings. 这句话对吗？银行收入是顺周期性还是逆周期型？

巴塞尔百题37题，这里80Bilion的存款为什么没有算入HQLA里呢？押题有道题目跟这个类似，那个题是把存款额放在分子里了，但是在计算outflow的时候没有考虑要付的利息，跟这个题做法好像正好相反。请问是什么原因呢？

巴塞尔百题的42题,这里说向对手收取的CVA提高了，银行的RWA也提高了，怎么理解呢？这么说的话，是不是对手给了抵押品也会造成RWA提高了？巴塞尔2里面关于抵押品风险权重那一部分不是会减少RWA吗？给绕糊涂了。。。

莫顿模型里的distance to default是d2还是负d2?

押题47题B选项，不明白什么叫phase locking？

63题这个公式好像没有见过，是哪里出现的呢，就现阶段而言重要吗

股票期权的波动率微笑: Compared to lognormal distribution, trader believe the probability of large down movement in price is less than the large up movement. P(下降)> P(上升)对吗？

老师好，信用风险的损失分布不是不对称肥尾的吗？

老师好，var 不是不具有次可加性吗，为什么不能选c？