老师，请问是aged-weighted historical simulation还是volatility-weighted simulation包含了GARCH?

basis point volatility 到底是什么 有点看不懂了？谢谢啦

1.6.2题

红线的这个公式什么含义啊

159题，为什么D是错的，在相关性为0时，1st to default cds 应该比 2nd to default cds 贵呀？

244为什么选B ？不应该是short equity，收到equity的CDS，long mezz ，付mezz 的CDS吗？另外，cds的exposure 是buyer 还是seller 承担？

12的公式写的都对吗

我找不到关于 2015CCAR的内容，原版书上也找不到

1.9.2需要具体过程

请问Lognormal分布是thin tail 还是 fat tail? 我看课程讲的是 thin tail 但是这个用来measures损失 我网上查了下又说是fat tail.