老师,能再解释一下BMS不适用债券价格沽值原因是Bonds do not have constant price volatility么?课件上说 It may be relatively harmless to assume that the short-term rate is constant. 这里说的short-term rate是指债券利率么？

老师,能再解释一下BMS不适用债券价格沽值原因是Bonds do not have constant price volatility么?课件上说 It may be relatively harmless to assume that the short-term rate is constant. 这里说的short-term rate是指债券利率么？

91题，不会分析 94题 红色笔记是答案，不明白为什么莫顿模型是用累积概率分布来计算PD的，他的假设是资产服从对数正态分布呀；KMV里面提到的properietary algorithm 是什么方法呢？ 谢谢老师

TEV的这个公式中，=w是什么意思？

请问什么时候用possion分布 什么时候用指数分布

各风险之间的缓释哦，为什么VaR还会大于30？？

A和C说得那么含糊就过去了？？

为什么说cashflow mapping考虑到了correlation呢？

老师你好，想问一下conditional volatility model中conditional的定义是什么？为什么GARCH模型是conditional的呢？它有什么condition呢？

这道题题目中没有给出x和y独立的条件，算组合的EL，可以用X和Y的EL线性相加吗？